Инвестиционна активност: форми, видове, анализ

Инвестиционната активност е от значителен интерес, защото според голям брой хора това е правилният начин да станеш милионер. Какви законодателни, теоретични и практически аспекти съществуват тук?

Разберете терминологията

Първоначално нека разберем какво означава думата "инвестиция". От латински език се превежда като "инвестиция". По този начин се оказва, че инвестиционната дейност се състои в изпращането на определени средства за формирането на различни видове имоти, за да се получат определени приходи или други резултати в бъдеще. В този случай те трябва да надвишават първоначалната инвестиция. Това е много полезно за изучаване на закона "за инвестиционните дейности". Четене и разглобяване се препоръчва на всеки, който мисли за него сериозно. Ако тя е кратка, тогава тя разглежда специфичния характер на инвестирането, за да постигне печалба или да постигне различен приятен ефект. Следва да се отбележи, че споменатият по-горе документ не се ограничава до случая. Но това е основата за този вид дейност. В общата правна област се разпределят частни и публични инвестиционни дейности. Въпреки, разбира се, това не са всички съществуващи типове, които са разпределени.

За същността

Физическите и юридическите лица, които инвестират за своя сметка и от самите себе си, се наричат ​​инвеститори. За какво е това? Факт е, че всеки се интересува от повишаване на ефективността, високи темпове на развитие и повишаване на конкурентоспособността. И това до голяма степен зависи от инвестиционната активност и обхвата на нейното изпълнение. И повярвайте ми, не подценявайте мащаба му. По този начин частно предприятие може да закупи допълнителни инструменти или дълготрайни активи. Докато функциите на държавата са по-широки. Например, изграждането и поддръжката на пътища. Най-често инвестициите означават инвестиции на капитал с цел впоследствие да се увеличи обемът му. Въпреки че има и тълкуване на посоката на средствата за възпроизвеждане на дълготрайни активи, като: сгради, превозни средства, оборудване и други подобни. Също така, инвестиционните дейности могат да се отнасят до работа с прехвърлими активи, финансови инструменти, патенти, лицензи и други разработки. Възможно е да се наблюдава широк спектър от възможни инвестиции. Тъй като обектите на инвестиционната активност са много разнообразни, съществуват голям брой различни класификации. Нека да разгледаме някои от тях.

Реални и финансови инвестиции

Това е най-популярната класификационна група. Реалните (понякога наричани капиталообразуване) инвестиции са инвестиции в средствата за производство. По принцип те се изпращат към конкретен дългосрочен проект и са пряко свързани с получаването на недвижими активи. За тази цел се използва собствен или привлечен капитал. Най-често във втория случай има банков заем. В този случай инвеститорът е финансова институция, защото в действителност инвестира. На практика те могат да бъдат групирани по такива показатели:

1. Ниво на централизация на източниците на финансиране. Има два варианта. Може да не е / централизирано. В първия случай се привличат парите на компанията или финансовите ресурси на други частни организации или физически лица. Централизираното финансиране се осигурява от бюджета.
2. Технологична структура (състав на разходите и работата). Строителство, монтаж, закупуване на оборудване, инструменти, инвентар, както и други средства, насочени към капиталови нужди.
3. Естеството на възпроизвеждането на дълготрайните активи. Ново строителство, техническо преоборудване, реконструкция, разширение.
4. Метод на изпълнение на работата. По поръчка или по договор.
5. Назначаване. Това не е / продуктивно.

И сега нека да говорим за финансови или, както се наричат, портфейлни инвестиции. Това предполага прехвърляне на капитал в ценни книжа и други подобни активи. В този случай целта е да се създаде и управлява оптимален инвестиционен портфейл. И това се прави, по правило, чрез покупката и последващата продажба на ценни книжа на фондовия пазар. Портфолиото ще обедини определен брой различни инвестиционни стойности.

Какви са те?

Формите на инвестиционната дейност могат да бъдат разглеждани от малко по-различна гледна точка. Разделението в реални и финансови е най-популярно, но освен тях трябва да се споменава и за:

1. Не е пряко прикачване. В първия случай инвестиционната дейност на организация или частно лице предвижда посредници. Такъв вариант може да бъде използван от тези, които нямат достатъчна квалификация, за да изберат ефективно даден обект и да го управляват. Те искат да се грижат за средствата на специалисти, които разпределят пари и разпределят получените доходи сред клиентите си. Преките инвестиции изискват присъствието на инвеститор на всички етапи и процеси. Но това се прави главно само от добре обучени хора, които разполагат с познания за съоръжението и познават всички необходими механизми за взаимодействие.
2. Краткосрочни / дългосрочни инвестиции. В първия случай - не повече от една година. Във втория - над 12 месеца. По правило се предвиждат следните подробности: до 2, 2-3, 3-5, повече от 5 години.
3. Формат на собствеността. Разпределянето на частни, чужди, държавни и съвместни.
4. Регионална функция. Вътрешни и чуждестранни. В първия случай парите се инвестират в обекти, разположени в страната, във втория - извън нейните граници.

Тези видове инвестиционни дейности съществуват.

Фактори, влияещи върху обема

Има четири основни компонента, от които зависи този индикатор. Освен тях съществуват редица други фактори, но няма да ги споменем, защото размерът на статията е ограничен и те са по-подходящи за пълна книга:

1. Зависимост от разпределението на получените доходи от спестявания и потребление. Ако се отчита нисък доход на глава от населението, по-голямата част от него се изразходва за потребление. Колкото повече хора или структури правят пари, толкова по-големи са спестяванията, които действат като източник на инвестиционни ресурси. Това е класическата позиция на икономическата теория. Колкото по-голям е делът на спестяванията, толкова по-голям е размерът на инвестицията.
2. Размерът на очаквания процент на нетната печалба. Това се дължи на факта, че полученият доход е основният мотив за инвестиране. Колкото по-високо е, толкова повече средства ще бъдат инвестирани.
3. Стойността на лихвения процент. Това, въпреки че не е решаващ фактор, но може да има значително въздействие в случаите, когато заемът е използван за инвестиране. Какво се случва в нашия свят доста често. Така че, ако нетната печалба надвишава размера на лихвата по кредита, това се отразява положително на обема на инвестициите.
4. Степента на очакваната инфлация. Колкото по-голям е, толкова по-значима ще бъде обезценяването на печалбите, а като логичен резултат - по-малкият обект на инвестиране. Този фактор е особено важен за дългосрочните инвестиции.

Когато се извършва подготвителна работа и анализ на инвестиционните дейности, тези показатели получават най-голямо внимание. Вярно е, че те могат да имат различни значения. Така че за държавата най-важното е първата точка. Докато за частен инвеститор със собствени средства - на второ и четвърто.

За икономическата ефективност

Преди да вземе решение, се анализира съществуващата ситуация. Като правило параметърът на икономическата ефективност е решаващ. Това е относителна стойност, която се изчислява като съотношението на резултата към цената. Като ръководство, може да послужи растежът на печалбата, намаляването на разходите, подобряването на качеството, увеличаването на производителността на труда или обемите на производство и подобни характеристики. В допълнение, периодът на изплащане играе важна роля. Това е минималният интервал от време, който е необходим за връщане на инвестициите и реализиране на печалба. В този случай е необходимо да се има предвид, че ефектът от капиталовите инвестиции няма да бъде незабавен, а само след определен период от време. Разликата между инвестициите и доходите се нарича "забавяне". За да очертае какви промени трябва да бъдат приложени, a инвестиционен проект. Това е система от клирингови-финансови и организационно-правни документи, съдържащи програма от действия, насочена към ефективното използване на инвестициите. Неговата подготовка е дълъг и много скъп процес, който се състои от редица актове и етапи. В световната практика обикновено има три фази:

1. Стадий преди инвестирането. Тя включва търсенето на инвестиционни концепции, по-известни като бизнес идеи. След това проектът е предварително подготвен. След това се оценява неговата финансова и икономическа приемливост, след което тя се формулира накрая. И като заключение - крайното разглеждане и вземането на решения.
2. Инвестиционен етап. Това означава широка гама от дизайнерски и консултантски дейности.
3. Оперативна фаза. Това е процесът на планиране, организиране и впоследствие наблюдение на движението и разпределението на ресурсите.

И за регулирането на думата

Когато има пари, има измамници. За да се сведат до минимум негативните последици от дейността им, държавата се занимава с регулиране на инвестиционните дейности. Освен това процесът е в съответствие с някои вътрешни правила на организацията или индивида. Индивидуалните лица и организациите самостоятелно определят подхода към работата. Ето защо, за тях може да се каже само няколко общи думи. Така се проверява реалното съществуване на съществуващи активи, развитие, липса на претенции от други субекти на правоотношения. По-интересно е регулирането на инвестиционните дейности от страна на държавата. На тази сфера се обръща голямо внимание.

Като обект на инвестиционна дейност ще се обмислят обменът на ценни книжа и търговските предприятия. Регулацията започва тук от самото начало. Така че обменът може да предложи определени изисквания за капитализация, годишен оборот и други важни характеристики на инвеститорите. В допълнение, внимание се обръща все повече и редица други неща - например, трябва да бъде да проверяват независимо провери организацията. Това не са само капризите на обмена - редица изисквания за тях се предлагат от държавата. Както и на компании, които се занимават с покупката / продажбата на ценни книжа. Въпреки, че това явление се среща често, когато организации въвеждат свой собствен набор от изисквания, за да се запази бар елитизъм или разчиствате ненадеждни клиенти (или съмнително, които е вероятно да имат връзки с подземния свят). Всичко това се прави, за да се гарантира, че развитието на инвестиционните дейности протича уверено и без катаклизми.

Отчетна стойност и рискове

По време на анализа този показател се определя като разликата между първоначалните разходи и натрупаната амортизация. За да се направи положително решение, се препоръчва да има положителен баланс на натрупване на пари. Следва въпросът за рентабилността на инвестирането в конкретен проект. Същевременно има известна несигурност, свързана с пазарната ситуация, очакванията, поведението на други структури, както и решенията, взети от тях. Това означава, че е необходимо да се разбере, че всяко действие носи известен риск. Какво е най-често? Инвеститорите са преследвани от:

1. Рискът от нестабилност на икономическата ситуация и законодателството.
2. Политическа несигурност и неблагоприятни социални промени в региона или страната.
3. Външен икономически риск. Това е вероятността да се затворят границите или да се наложат ограничения върху доставката на стоки.
4. Колебания на обменните курсове и / или пазарните условия.
5. Несигурност при природни и климатични условия.
6. Неточност или непълнота на информацията.
7. Несигурност на интересите, поведението и целите на участниците.
8. Промишлени и технологични рискове (аварии, неизправности на оборудването).

За да отчетете тези несигурности, приложийте:

1. Метод за устойчивост на проекта.
2. Форматирано описание на несигурността.
3. Корекция на икономическите параметри, както и индикатори за проекта.

Намаляване на рисковете

Ефективната инвестиционна дейност на предприятието не може да бъде осъществена при условия, при които има много потенциално негативни фактори. За да се сведе до минимум тяхното въздействие, се използват няколко инструмента:

1. Разпределение на риска. За целта е изготвен план на проекта, както и договорни документи. В същото време трябва да се помни, че колкото повече инвестиционна активност на дадено предприятие е насочена към инвеститорите, толкова по-високи са рисковете и колкото по-трудно ще бъде да се намерят онези, които инвестират парите си.
2. Застраховането. Всъщност това е прехвърлянето на определени рискове към друго дружество. Обикновено тази опция осигурява застраховки на имущество и злополуки.
3. Резервиране на средства. Това е начин за справяне с риска, който включва установяване на определена зависимост между потенциалните проблеми, които оказват влияние върху цената на проекта, както и размера на разходите, необходими за преодоляване на провала на проекта. Трябва да се отбележи, че част от средствата трябва да бъде в ръцете на ръководителя на проекта, за да може бързо да коригира ситуацията.
4. Методът на частния риск. Използва се в тези случаи, когато има опасност от проблеми в определени етапи от работата, въпреки че в същото време целият проект като цяло не е засегнат.

Ако работите правилно, инвестиционната дейност на предприятието ще бъде много успешна и с минимални загуби.

Финансови рискове

Може би, те, както и подходите за минимизиране трябва да бъдат отделени отделно. Най-голямо внимание е необходимо:

1. Риск от нежизнеспособност. В този случай инвеститорът се съветва да се увери, че очакваните приходи от проекта ще бъдат в състояние да покрият разходите, възвръщаемостта на инвестициите и плащането на просрочени задължения.
2. Данъчен риск. Включва невъзможността да се използват обезщетенията, които са предвидени от закона по определени причини. Това може да бъде решение на данъчната служба или промяна в регулаторните документи. За да се предпазят от подобни проблеми, инвеститорите включват определени гаранции в споразумението.
3. Риск от неизплащане на просрочени задължения. Това се случва в случай на временно намаляване на доходите (например поради краткосрочна цена или спад на търсенето). За да се избегнат подобни последици, се предвижда създаването на резервен фонд, приспадане на лихвите от продажбата, допълнително финансиране на проекта.
4. Риск от недовършено строителство. В този случай се подразбират допълнителни разходи, които са свързани с приключването на проектната база поради колебания в обменните курсове, инфлация, правителствени разпоредби, екологични проблеми. Ето защо е необходимо да се провери наличието на възможност за своевременно завършване на работата.

След като бъдат идентифицирани всички рискове, може да се каже, че е извършен пълен анализ.