Търговия с валута. Търговия с валута на MICEX

Чуждестранната валута е банкнота, която е законно платежно средство на съответната държава. Техният обмен един с друг се осъществява в рамките на валутния пазар, а именно системата на икономически отношения между банките, техните клиенти, професионални участници и държавни институции. Сделките по покупка и продажба тук се сключват само в непарична форма.

Извънборсов пазар

Търговията с валута може да се извършва в две области: на организирания и извънборсовия пазар.

Тегленето на извънборсови операции се извършва директно между купувача и продавача на валутата. Обикновено тази роля се осъществява от търговските банки. И те могат да сключват сделки от свое име и за собствените си нужди и да представляват интересите на клиентите. Купувачът и продавачът в процеса на преговори определят условията за покупка и продажба на чуждестранна валута, които включват сумата, обменния курс, времето и процедурата за сетълмента. Особеността на сделките на извънборсовия пазар е, че и двете страни поемат определени рискове (в края на краищата, всеки от тях може по всяко време да се откаже от задълженията си), поради което такива операции се извършват между партньори, които се доверяват взаимно.

Организиран валутен пазар

Обменните сделки на валутния пазар поемат присъствието на трета страна, а именно организаторът на търговията - обменът на валута. В този случай като такъв няма процес на преговори между купувача и продавача. Всеки от тях представя на заявките за обмен с посочване на условията на сделката, които те са удовлетворени. Ако в даден момент интересите на купувача и продавача съвпадат, операцията се извършва автоматично. Обменът не само значително опростява самия процес на сключване на сделки, но също така е и вид гарант. Следователно нито за купувача, нито за продавача, няма значение кой точно действа като втора страна. Транзакцията може да бъде сключена само ако всеки от участниците има необходимата сума от съответната валута.

Друга възможност е и за провеждане на такива операции, когато преговорите между контрагентите отиват директно и всички селища преминават през размяната. Това се прави, за да се изключи рискът от неизпълнение на задълженията на една от страните по сделката.

MICEX: история на поява

Москва междубанков валутен обмен е основната платформа за търговия на Русия. Групата MICEX включва борсите на фондовите и стоковите борси, MICEX, клиринговия център, националния депозитар и регионалните центрове за разплащане.

MICEX е основана през 1992 година. Операциите с валутата от самото начало бяха основната насока на нейните дейности. Търговията с акции, облигации, стокови и деривативни инструменти бе организирана по-късно.

В края на 2011 г. имаше сливане на два обекта на руския фондов пазар - MICEX и RTS. Тази слети структура се нарича Московската фондова борса. Оттогава валутните сделки на MICEX се държат в рамките на едно обменно пространство.

Техническо развитие на сключването на валутни сделки

Първоначално търговията на MICEX се състоя под формата на търгове. Така нареченият "брокер" събра поръчки от купувачи и продавачи, като посочи размера на валутата и валутния курс. Тогава се проведе състезание, след което бе определен победителят.

От 2 юни 1997 г. валутните сделки на MICEX се държат в системата за електронна търговия (SELT). Това беше SELT, която стана първата такава система валутен пазар Русия. Това беше наистина революционен пробив в областта на организираната търговия. С негова помощ купувачите и продавачите са успели да сключат неограничен брой сделки по време на цялата търговска сесия в реално време.

Сключване на транзакции по MICEX

Операциите на MICEX се извършват чрез електронната система за търговия. Значението му се състои във факта, че всеки участник подава електронно заявление, в което се посочва обема на закупената или продадена валута и цената, на която той желае да сключи сделка. Всички те идват в една система. Когато две оферти за покупка и продажба съвпадат с цените, те се изпълняват в автоматичен режим. Обемът на сключената транзакция ще бъде равен на по-малкия обем от две изпълнени поръчки.

Неизпълнените заявки, които са били поставени на опашка, могат да бъдат оттеглени по всяко време, ако изложителят иска да промени условията им.

Той SELT ви позволява да провеждате валутна търговия в реално време. Задаването, промяната и анулирането на поръчки, както и сключването на сделки по текущия валутен курс, се свеждат до просто натискане на един бутон. За удобство на участниците вече са пуснати поръчки на екрана на компютъра. Това ни позволява да оценим сегашното състояние на пазара и да предвидим неговата възможна посока на движение.

Редът за изпълнение на електронни поръчки

Ако офертната цена не съответства на текущото ниво, тогава се получава една от следните опции:

• За заявление за закупуване на чуждестранна валута. Ако цената му е по-ниска от текущия пазарен курс, тя се поставя в опашката и ще бъде изпълнена, ако котировката спадне до определено ниво. Ако е по-висока - тя се изпълнява от пазара.
• За заявления за продажба на чуждестранна валута. Ако цената му е под пазарната цена, тя ще бъде удовлетворена при текущата котировка. Ако е по-висока - ще бъде пусната в опашката до момента, в който стойността на валутата нарасне до нивото, посочено в заявлението.

График за търговия

Търговията с валута се извършва в съответствие с одобрения график. Транзакциите с изчисленията за "днес" за двойката доларо-рубли се сключват между 10:00 и 17:15 часа в Москва, за чифт рубла евро - от 10:00 до 15:00 часа в Москва. Търговия с други инструменти (белоруската рубла, Казахстан Tenge, украинската гривна и Китайски юан) само един час се изразходва, от 10 до 11 часа в Москва.

MICEX също така предлага на своите участници възможност да сключват сделки в така наречения режим на извънсъдебни транзакции. Те съчетават елементи от борсите и извънборсовите пазари. Страните по сделката са съгласни пряко с всички свои условия. Но операцията по покупката и продажбата се извършва в електронното пространство на борсата. Купувачът и продавачът подадоха заявките за адрес. Станете втора страна по него може да бъде само конкретен участник, за който е изложен. Затварянето на такива транзакции за всички валутни двойки е възможно до 23-50 часа в Москва.

Значението на организирания валутен пазар

Организираната валутна търговия в рамките на сайта MICEX изпълнява няколко много важни функции.

Първо, с тяхна помощ всеки може да участва в ценовия процес. Това може да се направи както като професионален участник, като има незабавен достъп до обменни сделки, и абсолютно всеки, който няма никаква връзка със света на финансите. За да направи това, той трябва да сключи подходящ договор с брокер, който има пряк достъп до фондовата борса на MICEX. В този случай той ще представлява интересите на своя клиент.

На второ място, централната банка като държавен орган, регулиращ паричната политика, оказва влияние върху текущия обменен курс на националната валута, като се намесва точно в рамките на платформата MICEX. В допълнение, резултатите от валутната търговия се вземат предвид, когато Банката на Русия установи официални валутни курсове спрямо рублата.

MICEX е без преувеличение основната платформа на руския валутен пазар. Валутна търговия MICEX днес е един от инструментите на публичната парична политика. Тази платформа дава възможност на участниците да сключват сделки в реално време. Обемът на валутната търговия непрекъснато нараства. През 2002 г. те възлизат на 65 милиарда долара, през 2008 г. - 2,7 трилиона долара, през 2014 г. само през януари тази цифра е повече от 13 трилиона рубли.