Паричните потоци са ключов елемент при вземането на инвестиционни решения

Счетоводство и управление на счетоводството, извършени в сегашните условия е доста трудно да се анализират, като показатели, които са получени въз основа на него, по своята същност са абстрактни стойности, които не са свързани с реалните парични потоци. Въпреки това, инвеститорът, най-вече, се интересува директно паричните потоци. Това е така, защото наличието на пари в момента е по-важно за него, отколкото да го има в далечното бъдеще. Индикаторът на печалбата не отразява този факт.

Следователно е необходимо да се анализират по-подробно концепцията за паричния поток и свързаната с него концепция за временен стойност на парите. Парични потоци - е получаването на средства по сметките на компанията, както и разходите за тях, независимо от това как са били извлечени или изразходвани. Всъщност в модерното управление съществуват три основни области, които оказват влияние върху паричния поток.

Първата посока е паричният поток от оперативни дейности. В този случай парите се прехвърлят в сметките на дружеството в резултат на продажби на стоки и услуги. Цената на същите пари отива за закупуване на суровини, заплащане на заплати, наем на офиси и др. В идеалния случай този тип паричен поток трябва да бъде близък до печалбата на предприятието, но продажбите на кредит, както и отсрочените плащания на доставчици, са причините за значителни несъответствия в тези цифри.

Освен това инвестиционните разходи и приходите могат да окажат значително въздействие върху паричните потоци. Това е втората посока, която се изследва в класическия анализ. Инвестицията на компанията не е нищо друго освен обмяна на някои активи за други, което в дългосрочен план може да донесе печалба на компанията. Тези операции включват например закупуване на оборудване за производство на стоки или закупуване на акции от други дружества. Тъй като притокът на парични средства са получените средства от продажбата на инвестиционни активи или получените дивиденти от тях.

Третата посока са финансовите операции. Притокът на средства в този случай се формира за сметка на заемите, отпуснати на предприятията, и изходящия поток, съответно, за сметка на средствата, изразходвани за връщането на тези заеми, както и лихвените плащания. Финансовите транзакции са най-важният източник на парични потоци, особено в началните етапи на развитие на бизнеса.

При изчисляването на притока и изтичането на парични средства, които се генерират в резултат на икономическите операции на компанията в тези райони, не трябва да забравяме стойността на парите във времето. Анализът на паричните потоци следва да се извърши, като се вземе предвид кой период от време ще бъде получен парични ресурси. Логиката на това изявление е проста. Един инвеститор може да инвестира безплатни пари в ръцете си във всеки проект, включително в банка. Колкото повече време изтича от момента на инвестирането, толкова по-голяма е сумата, която инвеститорът ще получи, така че резултатът от инвестициите да надхвърли потенциалните инвестиции в други проекти.

По този начин, паричните потоци са в класическия управление на инвестициите, парични средства, преизчислени, за да отразят настоящите лихвени проценти. Колкото по-късно средствата получават от дружеството, толкова по-малка е тяхната реална стойност в момента. Това обяснява факта, че някои компании, които показват добри резултати, са нерентабилни за инвеститорите и могат да се окажат без източници на финансиране. Следователно не трябва да се съсредоточавате само върху планирането на печалбата, но погледнете ситуацията в очите на инвеститора, който очаква да получи не само толкова пари, колкото е възможно, но и да ги получи възможно най-скоро.